Gestão financeira

Como fazer as análises vertical e horizontal do balanço patrimonial de uma empresa?

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Escrito por Fortes Tecnologia
Atualizado em: 18/04/2019 Tempo estimado de leitura: 6 minutos

A análise vertical e horizontal do balanço patrimonial de uma empresa é um instrumento de controle que aprimora a compreensão sobre a situação do negócio e aprimora a tomada de decisões. Podemos dizer que ela indica a viabilidade da organização, pois favorece a visão de longo prazo sobre as condições financeiras,

Por meio dessa análise, é possível avaliar, ainda, a representatividade e a evolução de indicadores importantes, como endividamento, geração de receitas, saldos a receber e a pagar, entre outras contas que impactam o patrimônio da organização. Assim, o acompanhamento rotineiro das operações é feito de forma mais eficaz e possíveis problemas podem ser diagnosticados e corrigidos rapidamente.

Neste artigo, vamos explicar melhor o que são as análises vertical e horizontal do balanço patrimonial de uma empresa e demonstrar como o cálculo é feito na prática. Confira!

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Qual a diferença entre análise vertical e análise horizontal?

A principal diferença entre a análise vertical e a análise horizontal está no período analisado. Na primeira, a avaliação tem o objetivo de verificar o desempenho de diferentes contas ou grupos de contas dentro do mesmo período analisado. A outra é usada para fazer a comparação entre períodos diferentes, considerando as mesmas contas.

Você pode estar se perguntando: entre as duas opções, qual é a melhor? Ambas são fundamentais no acompanhamento do balanço patrimonial. Na sequência, vamos falar sobre a importância dos dois tipos, mas o que você deve ter mente, agora, é que a sua avaliação será mais eficaz se as avaliações forem feitas conjuntamente.

Por que é importante fazer a análise vertical?

A análise vertical detalha a participação de cada item do balanço patrimonial sobre os ativos ou passivos totais. Por exemplo, qual é o percentual dos ativos circulantes (recursos disponíveis no curto prazo) em relação ao total dos ativos. Se uma empresa tem R$ 500 mil em ativos e, destes, R$ 250 mil são ativos circulantes, esse indicador será de 50%.

O cálculo da análise vertical é importante para identificar uma série de questões fundamentais a gestão financeira da empresa, tais como:

  • percentual de receitas a receber no curto e no longo prazo;

  • peso das despesas sobre o patrimônio da empresa;

  • representatividade do estoque sobre o ativo;

  • montante percentual de dívidas e obrigações de curto e longo prazo;

  • impacto dos investimentos sobre o patrimônio.

Para calcular a análise vertical (AV), deve-se aplicar a seguinte fórmula:

AV (%) = valor do item / valor da base do cálculo x 100

Exemplo:

AV (%) = ativo circulante / total dos ativos x 100

AV (%) = 579.841 / 1.472.231 x 100

AV = 39,39%

Qual a importância da análise horizontal?

Na análise horizontal, o objetivo é acompanhar o desempenho dos itens do balanço patrimonial de um período para o outro. Por exemplo, qual é a variação dos ativos totais de um ano para o outro. Se a empresa registrou um ativo total de R$ 500 mil em ativos em um ano e no outro esse indicador chegou a R$ 750 mil, houve uma variação de 50%.

A importância deste cálculo está nos indicativos que ele pode trazer sobre o crescimento ou redução em itens importantes a serem controlados, como valores a receber e a pagar, endividamento, entre outros.

Para calcular a análise horizontal (AH), deve-se aplicar a seguinte fórmula:

AH (%) = valor atual do item / valor do item no período anterior x 100

Exemplo:

AH (%) = ativos circulantes (2018) / ativos circulantes (2017) x 100

AH = 674.418 / 579.841 x 100

AH = 16,31%

Como fazer as análise vertical e horizontal do balanço patrimonial de uma empresa?

Para que você consiga visualizar melhor como são feitas as análises vertical e horizontal do balanço patrimonial de uma empresa, elaboramos um relatório exemplificativo. Nele, você pode verificar o desempenho vertical e horizontal dos itens no mesmo período e de um ano para o outro.

 

2017

  

2018

  

Ativos

R$

AV(%)

AH(%)

R$

AV(%)

AH(%)

Circulante

579.841

39,39

100

674.418

41,43

16,31

Disponível

113.490

7,71

100

178.025

10,94

56,86

Contas a receber

283.762

19,27

100

301.041

18,49

6,09

Estoques

124.897

8,48

100

117.896

7,24

-5,61

Outros valores a receber

57.692

3,92

100

77.456

4,76

34,26

Não circulante

322.192

21,88

100

337.525

20,74

4,76

Realizável a longo prazo

274.563

18,65

100

266.500

16,37

-2,94

Outros ativos não circulantes

47.629

3,24

100

71.025

4,36

49,12

Permanente

570.198

38,73

100

615.852

37,83

8,01

Investimentos

112.877

7,67

100

153.098

9,41

35,63

Imobilizado

457.321

31,06

100

467.754

28,43

1,19

Total dos ativos

1.472.231

100

100

1.627.795

100

10,57

Passivos

      

Circulante

470.784

31,98

100

502.903

30,89

6,82

Empréstimos e financiamentos

198.765

13,50

100

174.665

10,73

-12,12

Pagamento aos fornecedores

176.533

11,99

100

237.112

14,57

34,32

Tributos a pagar

38.146

2,59

100

41.080

2,52

7,69

Dividendos a pagar

24.890

1,69

100

21.076

1,29

-15,32

Outras contas a pagar

32.450

2,20

100

28.970

1,78

-10,72

Não circulante

651.257

44,24

100

608.439

37,38

-6,57

Empréstimos e financiamentos

561.400

38,13

100

513.012

31,52

-8,62

Provisões

52.000

3,53

100

43.567

2,68

-16,22

Outras obrigações

37.857

2,57

100

51.860

3,19

36,99

Patrimônio Líquido

350.190

23,79

100

516.453

31,73

47,48

Capital social

225.000

15,28

100

300.000

18,43

33,33

Reservas de capital

115.090

7,82

100

189.043

11,61

64,26

Lucros acumulados

10.100

0,69

100

27.410

1,68

171,39

Total dos passivos

1.472.231

100

100

1.627.795

100

10,57

Essa é uma avaliação que pode ser feita anualmente ou semestralmente, para acompanhar tanto a performance no período como na comparação com o período anterior. Mas para isso é preciso manter o acompanhamento na rotina da empresa.

Como aplicar essas análises no dia a dia da organização?

As análises vertical e horizontal do balanço patrimonial depende de uma rotina de controle permanente. Por isso, trazer três dicas que vão ajudar nesse processo. Confira!

Use softwares de gestão financeira

Automatizar os registros e cálculos dos itens é fundamental para fazer análises precisas. O uso de softwares facilita todos os processos, assegurando que não haverá perda de informações ou erros nos cálculos (que são feitos pelos programas de forma automatizada). Além disso, os sistemas de gestão financeira permitem acompanhar a evolução dos indicadores a qualquer momento e em tempo real, gerando relatórios que facilitam a tomada de decisões.

Faça análises periódicas

Fazer as análises periodicamente é uma forma de verificar se o desempenho da empresa está melhorando ou não. Esse também é um mecanismo importante para implementar melhorias contínuas. Por exemplo, se a empresa iniciou um processo de corte de despesas, consegue verificar indicadores relacionadas a essa área, de fato, regrediram.

Aplique as análises vertical e horizontal a outros relatórios

As análises vertical e horizontal também podem ser utilizadas em outros relatórios gerenciais, como a Demonstração de Resultados do Exercício (DRE) e o fluxo de caixa. Dessa forma, é possível fazer o cruzamento de informações para ter uma visão mais abrangente sobre os resultados empresariais.

Veja neste exemplo os dados que as análises vertical e horizontal podem trazer sobre a DRE:

 

2017

  

2018

  

Demonstração de Resultados do Exercício

(R$)

AV(%)

AH(%)

(R$)

AV(%)

AH(%)

Receita bruta

902.033

100

100

1.213.588

100

34,54

(-) Deduções da receita bruta

9.754

1,08

100

13.090

1,08

34,20

(=) Receita líquida

892.279

98,92

100

1.200.498

98,92

34,54

(-) Custo das mercadorias, produtos ou serviços

328.765

36,45

100

437.688

36,07

33,13

(=) Lucro bruto

573.268

63,55

100

775.900

63,93

35,35

(-) Despesas (gerais; administrativas; vendas)

201.054

22,29

100

275.100

22,67

36,83

(+/-) Receitas (despesas) com investimentos

0

0

100

0

0

0

(+/-) Outras receitas ou despesas

0

0

100

0

0

0

(=) Resultado antes das receitas e despesas financeiras

372.214

41,26

100

500.800

41,27

34,55

(+/-) Receitas e despesas financeiras

-23.778

2,64

100

10.766

0,89

145,28

(=) Resultado antes dos tributos sobre lucros

348.436

38,63

100

511.566

42,15

46,82

(-) Despesas com tributos sobre os lucros

68.277

7,57

100

90.032

7,42

31,86

(=) Resultado líquido das operações continuadas

280.159

31,06

100

421.534

34,73

50,46

(+/-) Vendas/custos (vendas de itens do ativo não circulante)

0

0

100

0

0

0

(=) Resultado de operações descontinuadas

0

0

100

0

0

0

(=) Resultado líquido do período

280.159

31,06

100

421.534

34,73

50,46

A análise vertical e horizontal do balanço patrimonial de uma empresa são estratégicas para a gestão do negócio. Por isso, explore ao máximo essas informações fazendo cruzamento de dados.

Agora que você já sabe como fazer análise vertical e horizontal do balanço patrimonial de uma empresa, entenda a importância de um plano de contas organizado.

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